경기 불황과 고금리 상황이 이어지면서 기업들의 부채 부담이 증가하고 있다. 사모펀드(PE)로부터 투자를 받은 기업들이 당장 재정 위기에 직면하지는 않았지만 이들의 부채 부담이 지속적으로 증가하면서 투자사들은 대출금 상환 방안을 마련하기 위해 고심하고 있다.

18일(현지 시간) 블룸버그통신에 따르면 도요타는 일본 아이치현 공장에서 배터리 기술 개발과 생산 시스템 현황을 공유했다. 아이치현에는 현재 3개의 공장이 배터리 및 전기차 기술과 관련된 설비를 구축하고 있는 중으로, 3개 공장 중 배터리 생산을 담당하는 테이호 공장이 그중 하나다. 테이호 공장은 전기차 업계에서 '꿈의 배터리'라고 불리는 전고체배터리 및 양극 리튬인산철 배터리를 개발하는 곳이다.

경기 침체 여파로 코스메틱(화장품) 산업에 대한 VC 투자가 둔화함에 따라 VC 거래 규모가 소형화되는 추세다. 투자 전문 씽크탱크 피치북 데이터는 올해 코스메틱 산업에 대한 VC 거래 건수와 규모가 전년 대비 하락세라고 발표했다. 이에 전문가들은 경기 변동에 따라 코스메틱 산업 투자 전략이 불황형 투자로 변하는 중이라고 분석한다.

미국·영국·EU 중앙은행들의 9월 기준 금리 동결 가능성이 높게 점쳐지고 있다. 다만 최근 사우디아라비아를 비롯한 중동의 감산 조치로 유가와 물가가 급등하고 있는 만큼, 올해 안에 기준 금리 인하를 기대하긴 어렵다는 게 전문가들의 견해다.고금리 기조가 장기화하는 가운데, 기준 금리 인하 등의 통화 정책으로 글로벌 경기 침체를 해결하긴 사실상 어려워지자, 일각에선 경기 부양책을 무역 정책의 변화에서 찾아야 한다는 주장도 나온다.

사우디아라비아가 '오일머니'를 기반으로 자국 전기 자동차 산업에 막대한 투자를 벌이고 있다. 특히 사우디 국부펀드 PIF는 현대, LG에너지솔루션을 포함한 한국 전기차 관련 업체는 물론, 미국과 중국 기업들과도 공장 건설 및 부품 수급 계약을 체결해 나가고 있다. 이에 일각에선 미국과 중국의 기술 경쟁이 전기 자동차 신규 시장인 사우디에서 이어질 것이란 분석이 나온다.

최근 글로벌 투자 시장 침체로 인해 에너지 저장장치(ESS·Energy Storage System) 시장에 대한 VC 투자가 둔화됐으나, 전체 거래 건수는 팬데믹 이전 수준을 상회한 것으로 나타났다. 전문가들은 ESS 산업에 대한 지속적인 투자 요인으로 높은 시장 수요를 지목했다.

미국 마이애미에 본사를 둔 사모펀드(PE) 777파트너스(777 Partners)가 5억5,000만 파운드(약 890억원)에 잉글랜드 프리미어리그(EPL) 축구팀 에버턴(Everton FC)를 인수했다. 지난 15일 에버턴은 공식 성명을 통해 "777파트너스가 파하드 모시리(Farhad Moshiri)가 보유한 에버턴 주식을 전부 인수한다"고 밝혔다.

전기차 등 첨단산업의 핵심 원료인 광물 자원을 둘러싼 글로벌 전쟁이 시작됐다. 미국은 리튬, 갈륨 등 주요 광물자원을 무기화하는 중국 위상을 낮추기 위해 우방국들을 자신들이 주도 공급망에 끌어들이고 있다. 이에 맞서 이미 전 세계 광물자원의 공급망을 장악한 중국도 본격적인 광물 수출 제한에 나서며 패권 경쟁이 심화하고 있다. 유럽연합(EU), 일본, 사우디아라비아 등 다른 주요국도 자체 채굴과 공급망 구축에 나선 가운데 공급 부족 문제가 심각해짐에 따라 주요국 간 경쟁이 더욱 치열해질 거란 전망이 나온다.

2023년 유럽 전 지역의 사모펀드 시장이 침체기를 맞은 가운데 영국 사모펀드 시장은 회복세를 보여 시장 관계자들의 관심을 끌고 있다. 일부 전문가들은 영국 사모펀드 시장을 분석해 자국 시장에 적용하자는 의견을 내놨다.투자 전문 씽크탱크 피치북에서 발표한 2023년 영국 사모투자(PE) 현황 분석 중 4개의 표를 통해 영구 사모펀트 시장의 회복 요인을 분석했다.

독일 제조업이 구조적으로 높은 대중 의존도를 가질 수밖에 없는 점이 문제의 원인이라는 지적도 나온다. 구조적 취약 요인으로는 첨단제조업 경쟁력이 약한 산업구조와 고령자·비숙련 노동자 비중이 큰 노동시장 구조가 제시됐다. 기존 공작기계 기반의 제조업이 자본집약도가 높은 데다 중국의 경기 회복이 느려지면서 수입선이 축소된 것이 경기 침체의 원인이라는 것이다.

지난 11일, 미국 식료품 배달 기업 인스타카트가 IPO(기업공개) 공모가를 발표했다. 발표된 공모가는 주당 26~28달러로 2021년 예상 가치에 비해 23% 수준에 불과하다. 같은 날 발표된 마케팅 자동화 기업 클라비요의 공모가 역시 주당 27달러로 기존 평가 가치 금액에 비해 하락했다. 전문가들은 인스타카트와 클라비요의 공모가격에 대해 현 IPO 시장 투자 수요에 대한 현실 지표라고 평가했다.

대형마트, 편의점 등 국내 유통업체들이 몽골을 비롯한 중앙아시아·동남아시아 시장에 주목하고 있다. 네이버쇼핑, 쿠팡 등이 장악한 국내 유통망이 포화상태인 데다, 제2의 한한령이 터질 수 있는 중국 시장의 리스크를 해소하기 위해서다

전 세계 기업 부채 규모가 2008년 글로벌 금융위기 당시보다 2배 이상 급증한 것으로 나타났다. 한국 또한 상황이 비슷한 것으로 분석된다. 최근 금융당국이 가계 대출 비대화의 주원인을 주택담보대출로 꼽으면서 은행권에 관련 압박을 가하자, 수익 유지를 위해 은행권이 기업 대출 영업 강화에 나서면서 해당 대출 규모가 크게 늘었기 때문이다.한편 전문가들 사이에선 부채로 쌓아 올린 경제의 버블이 터질 경우 그 충격이 글로벌 금융위기에 필적할 것이라는 전망이 나오는 가운데, 심지어 일각에선 글로벌 금융위기보다 경기 침체가 훨씬 장기화될 가능성도 점치고 있다.

미국 IPO(기업공개) 시장이 기지개를 켜고 있다. 고 스티브 잡스가 애용했던 신발 브랜드 버켄스탁을 비롯해 거대 글로벌 기업들이 미국 나스닥 상장에 도전장을 내밀고 있다. 다만 미국 상장 후 주가가 하락하는 사례가 빈번한 한 데다 최근 미국 기술주 고평가 논란이 불거지고 있는 만큼, 전문가들은 개인투자자들의 미국 증시 투자에 대한 유의를 당부하는 분위기다. 한편 이같은 주식 시장 불확실성으로 인해 차라리 현재 높은 수준의 금리를 유지하고 있는 미국 채권 시장으로 눈을 돌리는 투자자들도 적지 않은 것으로 분석된다.

경제 침체가 높게 점쳐지는 중국 경제가 중앙집권체제로 인해 제대로 된 부양책 마련에 차질을 빚고 있다는 분석이 나왔다. 중앙집권체제는 외면적으로는 경제 성장을 효율적으로 견인할 수 있을 것으로 보이지만, 그 실상은 폐쇄성, 비효율성, 관직 비리로 덮여있다는 게 전문가들의 공통 견해다.

중국이 지난 13년간 다른 나라에 가한 경제 보복이 130건에 달하는 것으로 나타났다. 무역 규제 외에도 강제적으로 기술 이전을 요구하는 행위 등 강도 높은 수위가 지속되자 일본과 미국, EU 등 주요국들이 경제안보 강화를 위한 대대적인 대응에 나서고 있다. 일각에선 중국이 경제 보복에 나설수록 미국을 중심으로 한 동맹국 체재가 견고해지면서 당초 중국 정부의 계획과 다른 결과가 나타날 거란 분석도 나온다.

최근 재닛 옐런 미 재무장관이 미국 경제가 연착륙하고 있다는 낙관론을 다시금 펼쳤다. 노동 시장이 여전히 견조한 가운데 미 연준(Fed)의 공격적인 금리 인상으로 인해 물가상승률이 점차 잡혀가고 있다는 논리다. 이에 금융 시장과 월가도 대부분 동의하는 분위기다. 그러나 일각에선 글로벌 장기 경기 침체가 강하게 점쳐지고 있는 만큼, 미국 경기 또한 이에 영향을 받아 완벽한 연착륙은 불가능할 것이란 분석도 나온다.

'미국 상업용 부동산 위기'가 미국 경제를 뒤흔들 뇌관으로 지목되고 있다. 은행의 직접대출뿐만 아니라 상업용부동산저당증권(CMBS), 부동산투자신탁(REITs) 등 간접대출까지 포함하면 무려 수천조원의 자금이 관련 위험에 노출된 것으로 분석된다. 한편 상업용 부동산 침체로 인해 미국 중소형 은행들의 자산 건전성이 나빠지고 있는 가운데, 일각에선 이로 인해 미국 중소형 은행의 뱅크런이 시작되는 것 아니냐는 우려의 목소리가 높아지고 있다.

NBA가 사모펀드 등 기관 투자자에 구단 지분 소유를 허용한 이래 NBA에 대한 기관 투자가 증가하고 있다. NBA뿐만 아니라 NFL, MLB, MLS 등 스포츠 산업 전반에 대한 기관 투자가 증가하는 추세다. 스포츠 전문 사모펀드 운용사 악토스(Arctos Sports Partners)가 스포츠 산업 투자로 좋은 성적을 거둔 데 따라 글로벌 기관 투자자들이 스포츠 산업을 주목하고 있다.

최근 전기차 업체들의 미국 나스닥 상장 사례가 늘고 있다. 특히 이번엔 르노 전기차 사업부가 내년까지 뉴욕 증시에 입성하겠다는 계획을 발표하기도 했다. 또한 나스닥 상장에 성공한 대부분의 전기차 기업은 스팩(SPAC·기업인수목적회사) 상장 제도를 통해 비교적 높은 기업 가치를 인정받았다. 나스닥 상장이라는 '열매'를 따기 위해 중국 전기차 제조업체들도 가격 경쟁력을 앞세워 유럽 전기차 시장에서의 자사 점유율을 끌어올리고 있다. 한편 중국에 대항해 제조 비용을 절감하기 위해 르노도 우리나라의 거점을 두고 2026년부터 차세대 전기차를 생산하기로 결정했다.