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[딥파이낸셜] 사모펀드 인수에 뛰어드는 전략적 투자자들

2024-08-16 12:12

인플레이션에는 공급이, 금리 상승에는 수요가 더 큰 영향 미쳐
전쟁 영향 받은 유럽과 대규모 재정 정책 쓴 미국 차이 두드러져
통화 정책 수립 시 명확한 목표와 대상 선정 선행돼야

[딥파이낸셜] 원유 시장 지정학적 리스크가 세계 경제 흔들까? ② 결론

2024-08-14 15:26

전략적 투자자들, 사모펀드 투자 규모 확대
사모펀드들도 높은 프리미엄 주는 전략적 투자자 원해
시장 과열 따라 사모펀드 간 양극화도 심화

최근 전략적 투자자(SI)들이 프리미엄을 앞세워 재무적 투자자(FI)로 대표되는 사모펀드(PE)에 대한 투자를 늘리고 있다. 사모펀드들로서는 선택의 폭이 넓어졌지만, 투자자들 사이의 인수 경쟁은 더욱 격화되는 모양새다.

[딥파이낸셜] 원유 시장 지정학적 리스크가 세계 경제 흔들까? ① 문제 제기

2024-08-13 12:25

원유 생산 리스크, 산업 내 영향 비해 거시 경제 영향력 낮아
유가 불확실성, 지정학적 리스크보다 부정적 경기 전망으로 인한 것
지정학적 리스크가 주요 경제 변수라는 고정관념 재고해야

[딥파이낸셜] 탄소중립 보조금 남발, 재정난으로 역효과 날 수도

2024-08-12 10:37

올해 최고 위험 요인, 에너지 관련 지정학적 리스크
원유 시장 위험이 경제 주요 변수라는 인식 뿌리깊어
지정학적 리스크와 유가 불확실성 인과 관계 실제로는 낮아

[딥파이낸셜] 대러시아 제재, 달러 입지 약화시켰다?

2024-08-08 18:00

세계 각국서 기후변화 대응책 내놓고 있지만 기대치엔 못 미쳐
각 정부, 민간 참여율 끌어올리려 보조금 마련에 고심
과한 보조금 지원이 국가 재정 안정성 해칠 우려도

[딥파이낸셜] 벤처 불황에 봄바람 불어넣는 세컨더리 시장, '돈맥경화' 해소 기대

2024-08-07 18:00

러시아 보유 달러 모두 묶이며 달러 안정성에 대한 우려 늘어
각국 외환 보유고 내 달러 비중엔 영향 없는 것으로 나타나
제재 전 달러 비중 변화 추세와 패턴 다르지 않아

러시아에 대한 국제사회의 경제 제재가 달러의 지위를 약화시키는지를 두고 경제학자들의 갑론을박이 이어지고 있다. 그러나 연구진의 관련 통계 분석에 따르면 러시아 중앙은행에 대한 자산 동결 조치는 각국 외환 보유고 내 달러 비중에 별다른 영향을 주지 않은 것으로 나타났다.

[딥파이낸셜] ‘금융계 공룡’된 사모신용공여 시장, 생태계 뒤바꾸나

2024-07-23 18:00

세컨더리 투자, 기존 VC가 보유한 자산 사들여 기업 지분 확보하는 방식
초기 투자자에겐 엑시트 기회 주고 스타트업엔 막힌 돈줄 뚫어주는 역할
세컨더리 시장 규모 커지며 기관 투자자들 관심도 집중

[딥파이낸셜] 연준 베이지북, 7월 미국 일부 지역 경기 둔화세 처음 언급, "경제활동 정체·감소 지역 증가세"

2024-07-18 17:53

‘그림자 금융’ 사모신용공여, 전통 대출시장 규모 넘어설 듯
기존 은행권서 자금 조달 어려운 기업들 대거 몰려
미국 기업 지배권 잠식·기업회생 절차 영향 우려도

이효정

2024-07-18 11:58

연준 "경기 둔화 겪는 지역 2곳에서 5곳으로 늘었다"
인플레이션에 따른 소비 감소, 고용 축소가 주원인
금리 인하 압력 계속 커질 전망

[딥파이낸셜] 레이첼 리브스 신임 英 재무장관, 156억 파운드 경기 부양 패키지 발표, 최악의 재정상태 지적도

이효정

2024-07-09 10:52

영국 노동당 신임 재무장관 "재정상태 2차대전 이후 최악 상태"
영국 재건· 주택 공급 확대 약속 27조원 규모 패키지 계획 천명
증세 등 자세한 자금 마련 계획은 미정, 전문가들 난항 예상

IEA, 2030년엔 석유 초과 공급으로 남아돌 것 전망

이효정

2024-06-13 12:06

국제에너지기구(IEA), 10년 안에 석유 초과 공급 나타날 것
OPEC+의 유가 조절 능력도 줄어들 것 전망
중국, 인도 등의 아시아 수요 덕분에 지난 20년간 유가 상승세, 곧 종말될 것 전망

국제에너지기구(IEA)가 6년 뒤인 2030년부터 석유가 심각하게 남아돌 것이라는 경고를 담은 보고서를 냈다. 석유의 수요는 줄어들고 기술발달로 공급은 급증해 시장에 과잉공급될 수 있다는 것이다.

12일(현지 시각) 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 IEA는 최근 내놓은 연례 보고서를 통해 2030년에 전세계 석유산업이 하루 800만 배럴 넘는 초과 생산 능력으로 고통을 겪을 것이라고 경고했다. 기후 위기로 인해 각국은 석유 소비를 줄이고 대체 에너지원을 찾고 있지만, 석유업체들은 생산을 확대하고 있어 머지 않은 시기에 석유시장은 심각한 초과공급 상태가 될 것이라는 것이다. 이런 상황이 오면 석유수출국기구 OPEC과 산유국 연대체인 플러스(OPEC+)의 유가 조절 능력도 훼손될 것이라는 게 IEA의 시각이다.

투자자들 관망세에 1분기 글로벌 생성형AI 초기 스타트업 투자 76% 급감

이시호

2024-05-31 23:26

생성형AI 스타트업에 대한 투자 시장 축소 중
완성된 대형 기업 이외에는 투자 유치 어려운 상황 이어져
'하이프(Hype)'가 완전히 꺼졌다는 분석도

지난해 4분기에 이어 올해 1분기까지 생성형AI 초기 스타트업에 대한 투자가 급감한 것으로 알려졌다.

30일(현지시간) 글로벌 투자 전문 연구기관 피치북에 따르면, 지난해 3분기 대비 4분기와 올해 1분기에 글로벌 시장 생성형AI 초기 스타트업에 대한 투자가 76%나 감소했다. 지난해 초만해도 오픈AI의 챗GPT 바람이 일어나면서 투자자들의 관심이 폭증했으나, 생성형AI의 수익 모델에 대한 고민이 깊어지면서 관망세로 돌아섰기 때문이다.

캘리포니아 공무원연금기금(CalPERS), 저비용 고수익 전략으로 '공동투자' 확대

美 비상장 기업, 기업가치 상승에도 매출 부진 여전해

2024-03-20 09:35

북미 최대 규모의 연기금 CalPERS, 사모투자 비중 40%로 상향
사모펀드 투자 중 공동투자는 효율적이고 이상적인 저비용 전략
사모투자 늘리는 포트폴리오 변경에 대한 내부 저항은 장애요인

캘리포니아 공무원연금기금(California Public Employees’ Retirement System, CalPERS)은 약 4,190억 달러(약 562조원) 규모로, 이는 북미 최대 규모이자 세 번째로 큰 연기금이다. 적극적으로 자금을 투자하고 관리하는 주주행동주의의 선구자로 평가받는 CalPERS는 최근 사모시장으로 영역을 확대해 저비용 고수익 투자에 박차를 가하고 있다. 이러한 기조의 일환으로 지난 18일, CalPERS 투자위원회는 사모펀드와 사모채권 등 사모(PE)투자의 비중을 확대하기로 결정했다.

사모펀드 운용 전략, '가치 창출'의 기본 원칙에 집중해야

2024-02-16 14:05

지난 12일, 링컨인터내셔널이 발표한 2023년 4분기 링컨사모시장지수(Lincoln Private Market Index, LPMI)에 따르면 비상장 기업의 가치가 전년 동기 대비 0.6% 상승하면서 사상 최고치를 기록할 것으로 전망된다. 링컨인터내셔널은 지난해 4분기 미국의 비상장 기업들이 비용 절감 조치를 통해 매출 성장률과 영업이익률의 동반 하락을 상쇄하면서 기업가치가 상승할 것으로 관측했다.

글로벌 사모펀드, 세컨더리 내려가고 사모 대출 떠오르나

2024-02-16 13:05

최근 몇 주간 리파이낸싱(refinancing) 대란과 배당금의 재투자과 관련한 뉴스의 헤드라인을 보면 과거 투자시장의 자금이 풍부하고 사모펀드들이 손쉽게 수익을 창출할 수 있었던 시대로 회귀한 것처럼 보인다.

정하연

2024-02-13 12:15

지난해 글로벌 사모 펀드 시장에서 사모펀드의 퍼포먼스 순위가 4위로 급락하고 사모 대출 펀드 분야가 2위로 급등했다. 이는 모두 밸류에이션 불안정성에서 오는 불안감 때문인 것으로, 올해는 두 분야 모두 긍정적 성적을 내리라는 분석이 나오고 있다.

런던증권거래소의 쇠락과 PE 투자의 변화