최근 PE(사모펀드)들이 거래 성사를 위해 총력을 기울이고 있다. 지난해 고금리 여파로 거래가 급감한 데다, 이자 비용 상승과 엑시트(투자금 회수) 환경 악화로 LP에 수입 배분마저 어려워졌기 때문이다. 이에 거래 및 엑시트 활동을 재개하고, LP에 자본을 반환하기 위해선 올해 PE 자산 매수자와 판매자 간의 가격 합의가 필요한 상황이다.

PE(사모펀드) 자문위원들이 올해 PE 기업들의 엑시트(투자금회수) 활동이 반등할 것으로 낙관했다. PE 기업들의 적자가 늘어나면서 원리금 상환에 대한 압력이 증가하고 있으며, 이에 따라 당초 계획보다 낮은 가격에도 엑시트 하려는 기업들이 많아질 것으로 예상된다는 설명이다.

내년 PE(사모펀드) 지원 소프트웨어 기업의 투자가 증가할 것이라는 전망이 나왔다. 올해 글로벌 소프트웨어 PE 거래 건수와 거래 가치는 앞서 이례인 수치를 기록했던 2021년과 2022년에 비하면 낮은 수준이지만 팬데믹 이전 수준을 넘어선 것으로 나타났다.

올 한 해 신규 대출 개시는 크게 부진했지만, 최근 3개월간 직접 대출 기관(direct lenders)의 거래 속도는 빨라지는 모양새다. 그러나 고신용 자산에 대한 거래 기회가 희소한 만큼, 시장 혼란은 가중되고 있다.

최근 어려운 시장 환경에도 불구하고, LP(출자자)들은 계속해서 PE(사모펀드)에 긍정적인 입장을 보이고 있는 것으로 나타났다. 총 23.3조 달러(약 3경360조원)의 자산을 관리하는 500명의 LP를 대상으로 한 설문조사에 따르면 응답자의 64%가 PE의 성과에 대해 낙관적인 견해를 유지하고 있다고 답했으며, 이 중 66%는 여전히 공적 및 사적 자본 시장 간의 중요한 다각화 여지가 있다고 응답했다.

VC 혹한기, 연쇄창업가·초보창업가 모두 거래건수·거래가치 감소다만 자금조달 규모·기업 가치 평가·자금 조달 속도 등에선 큰 차이 보여이는 연쇄창업가의 검증된 능력과 깊은 유대감에 안정감 느낀 것이 주효

PE들 안정적 유동성 확보 위한 보험사 투자 기조 유지이에 보험사도 PE 인수 반겨, 역마진 문제 해소의 구원 투수다만 자산 건전성 우려 지적하는 IMF, 새로운 통합 자본 표준 나올까

미용 의료 산업, 개인 사업 영역에서 지주 사업으로 변모산업 성장 가속화 → PE 투자 여건 충족 → 2차 시장 성장으로 이어져주요 도시에서 미국 전역으로 성장 기대

PE 세컨더리 펀드 성과, VC 세컨더리 펀드와 실물자산 세컨더리 펀드 중간에 위치세컨더리 펀드 분야별 성과 원인은 원자재 슈퍼사이클, 성숙기 기업투자 등 금리상승 등으로 인한 LP 유동성 수요 확대, 세컨더리 펀드 시장 상황은 우호적

위워크 파산 신청, 주가 손실액만 15조에 이르러비전펀드 내 수익권 기업은 절반 이하, 대부분이 투자 실패도어대시, 심보틱, 틱톡 소유사 바이트댄스 등은 현재까지 성공적